01/24 미국 증시는 달러 강세와 금리 상승에도 주식 이슈에 주목하며 혼조세 마감 증시는 가이던스 하향에 따른 3M(-11.03%) 급락 여파로 다우지수가 하락하는 등 혼조세를 시작했으나, 반면 나스닥과 다른 기업들은 상승했습니다. 이후 유로화 약세로 달러화가 강세를 보이고, 국채수익률도 오르면서 대부분의 주식이 차익을 추구하는 상장이 매물로 나오며 하락세를 보였다. 물론 아직은 투자심리가 강하기 때문에 개별 종목의 약세가 시장 전체로 퍼지지는 않습니다. 이후 변화가 제한되며 본격적인 실적시즌을 기다리는 가운데 S&P 500과 나스닥은 견조한 투자심리를 바탕으로 다시 상승세를 보이며 혼조세를 마감했다(다우 -0.25%, 나스닥 +0.43%, S&P 500 +0.29%, 러셀 2000년 -0.36%, 필라델피아 반도체) 지수 +0.65%)*변화 요인: 경제, 달러, 금리 1월 리치몬드 연준 지수가 -11에서 -15로 위축되는 등 미국 제조업 경기에 대한 우려가 커지고 있습니다. 특히 고용지수는 -1에서 -15로 크게 둔화됐고, 가동률도 -8에서 -27로 둔화됐다. 최근 뉴욕주 제조업지수는 -43.7로 29포인트 급락했다고 발표됐고, 1월 ISM 제조업지수는 12월 47.9로 하락한 데 이어 계속 둔화될 것으로 예상된다. 최근 12월 고용지표, 소매판매 등 실물경제지표가 견조해 미국 경제에 대한 자신감은 여전했지만 제조업 위축세가 지속됐다는 뜻이다. 향후 제조업 경기 침체가 지속될 가능성과 더불어 ISM 서비스업 지수의 동반 하락으로 미국 경기 둔화 우려가 확산될 가능성도 배제할 수 없다. 그럼에도 불구하고 S&P 500이 사상 최고치를 경신하는 등 주식시장은 계속해서 상승세를 이어가고 있으며, 최근 일부 주식에는 차익 실현에 대한 욕구가 유입되기 시작했습니다. 한편, 미국 달러의 강세는 뚜렷이 나타나 차익을 추구하려는 욕구가 커지고 있습니다. 최근 3월 미 연준의 금리인하 가능성이 약화되고, 고용지표가 강화되면서 미국 경제에 대한 기대감이 커지면서 달러화는 여타 환율 대비 강세를 이어가고 있다. 한편, 유럽 경제에 대한 우려로 인해 금일 1월 유로존 소비자신뢰지수가 -15.0에서 -16.1로 하락하는 가운데 이번 주 열리는 ECB 통화정책 회의에서는 비둘기파적인 정보가 발표될 것으로 예상됩니다. 이 영향으로 유로화는 5주 만에 최저치를 기록했고 달러화도 강세를 보였다. 한편 국채수익률 상승도 지수에 부담으로 작용했다. 국채수익률은 지난 1월 31일 미국 재무부의 채권 발행 계획 발표를 앞두고 하락보다는 상승요인에 더 민감한 모습을 보이고 있다. 특히 CME가 지난 3월 연준의 금리 인하 가능성을 88%에서 낮췄다는 점이다. FedWatch를 통해 한 달 전 41%로 오른 것도 금리 상승 요인이다. 하지만 전반적인 투자심리는 견조하고, 달러 강세와 금리 상승에도 불구하고 주식 이슈에 관심을 기울이는 경향이 있어, 본격장기를 앞두고 개별 종목 강세에 힘입어 S&P 500과 나스닥이 다시 상승세를 보이고 있다. 본격적인 수익 시즌. * 주요주: 중국 기업 급등, 넷플릭스 시간외 3M(-11.03%), 6% 상승, 미래경기 우려 속에 가이던스 하향 여파로 급락. 건설회사 DR Horton(-9.24%)은 이익이 기대 이하로 떨어지면서 급락했습니다. 물론 올해 매출액이 상향 조정돼 향후 전망은 긍정적이지만, 증가에 따른 이익에 대한 욕구가 높아지는 것도 부담이다. Toll Brothers(-5.29%), Lena(-4.64%), Fulti Group(-5.16%) 등 기타 건설업도 하락했습니다. 방산업체 록히드 마틴(-4.16%)은 일부 임무 시스템 부문의 매출 감소로 인해 4분기 매출이 감소하면서 하락했습니다. 반면, 레이시온(+5.33%)은 강력한 군수주에 힘입어 예상보다 높은 실적을 기록하며 신흥 산업 내에서도 차별화를 꾀했다. 한편, 소비재 회사인 P&G(+4.14%)는 연간 수익 전망을 낮추었지만, 유럽 시장에서 마진이 여전히 강세를 유지하면서 수익 마진이 예상보다 좋았다는 점이 부각되면서 상승했습니다. 유나이티드 항공(+5.31%)은 737 Max 항공편 중단으로 인해 재정에 부담이 되면서 1분기 손실을 예상하고 있지만 회사의 예상보다 나은 4분기 실적과 지속적인 여행 수요 발표가 긍정적인 영향을 미쳤습니다. . 주고 강해지십시오. 아메리칸 항공(+2.79%), 델타 항공(+2.79%), 사우스웨스트 항공(+3.15%)을 포함한 기타 항공 산업도 상승했습니다. Verizon(+6.70%)은 견조한 실적과 가입자 증가로 상승했습니다. AT&T(+2.32%)도 상승했습니다. 존슨앤드존슨(-1.64%)은 기대치를 웃도는 실적 발표에도 불구하고 의료기기 부문 마진이 감소하고, 하반기 의약품 매출도 감소할 것이라는 언급이 나오자 하락했다. Alibaba(+7.85%), JD.com(+7.20%), NetEase(+7.85%), Baidu(+7.49%) 등 중국 기업은 국외 계좌에서 약 2조 위안(2,820억 달러)을 받았습니다. 중국 정부가 소유한 기업. 중국 자금을 활용해 주식안정기금을 조성하고, 국영 중국증권금융공사를 통해 약 3000억 위안(423억 달러)을 투입하는 방안이 검토되고 있다는 소식이 전해지면서 급등했다. 물론 투자심리 하락세는 여전히 남아 있어 증가폭은 다소 줄었지만 적극적인 정책기조를 확인할 수 있다는 점에서 상승세는 지속되고 있다. 다만, 다른 종목과 달리 강세를 보이던 핀둬둬(-0.33%)는 차익실현으로 하락했다. 장 마감 후 넷플릭스(+1.33%)는 예상보다 나은 실적과 가입자 수 증가 발표로 인해 시간외 6% 상승했습니다. 반도체 회사인 텍사스 인스트루먼트(-0.28%)는 부진한 실적 발표로 인해 약 5% 하락했습니다. 0.65% 상승. 다만 러셀2000지수는 0.36%, 다우교통지수도 0.28% 하락했다. 익일 선물은 0.01% 상승했고, 한국 증시는 평탄한 범위에서 출발할 것으로 예상됩니다. 1개월 NDF 달러/원 환율은 1,336원이다. 이를 반영하면 달러/원 환율은 2원 정도 상승할 것으로 예상된다. 어제 한국 증시는 중국 증시의 강세에 힘입어 상승세를 보였습니다. 중국 증시는 주식시장 안정을 위해 중국 국영기업 해외계좌에서 2조위안의 자금을 투입할 것이라는 정책당국자의 보도에 급등했다. 최근 한국 증시의 상승을 제한했던 중국 증시의 안정은 전반적인 투자심리 개선에 긍정적이다. 한편, 미국 주식시장은 달러 강세와 금리 상승에도 불구하고 기업의 실적 보고 변화에 주목하며 종목 차별화를 이어가고 있다. 이를 고려할 때, 한국 증시는 이번 주 후반 발표될 미국 주요 경제지표와 중국의 증시 안정 관련 정책 발표를 기다리며 제한적인 변화와 평탄한 등락을 보이는 강세 흐름을 보일 것으로 예상된다. 그러나 미국 시장에서는 텍사스 인스트루먼트가 실적 발표 부진으로 시간외 약세를 보였고, 장 마감 전 반등에 성공했지만 다른 반도체 업계가 차익실현에 나서며 필라델피아 반도체지수는 장중 약세를 보였다. 물론, 오늘도 전날과 마찬가지로 이러한 주식 이슈와 함께 중국 증시 변동으로 인해 등락폭이 클 가능성이 높다는 점에서 오늘도 중국 증시에 주목하고 있습니다. *FICC: 달러 강세, 금리 상승 이스라엘이 가자지구 분쟁을 2개월간 중단하겠다고 제안한 후 국제 유가가 하락했습니다. 아울러 유럽과 미국 경제에 대한 우려가 부각되고 있으며 이에 따른 달러 강세도 국제유가 하락 요인 중 하나이다. 국제유가 하락으로 미국 휘발유, 천연가스, 난방유 등 기타 에너지 품목도 하락세를 보였다. 금은 달러 강세와 금리 상승에도 불구하고 강세를 보이고 있습니다. 이는 글로벌 경제 불안 속에 안전자산 선호가 높아진 데 따른 것으로 풀이된다. 구리 및 비철금속은 중국 정부의 증시 부양책 가능성이 부각되면서 중국 경기 개선에 대한 기대감이 높아지면서 수요 증가 가능성으로 상승했다. 밀은 달러 강세로 하락했으나 대두는 중국 수요 증가 기대로 상승했고, 1월 유로존 소비자신뢰지수 위축으로 유로화가 약세를 보이면서 여타 환율 대비 달러 혼조세가 강세를 보였다. 특히 이번 주 ECB 통화정책 회의에서 비둘기파적인 정보가 발표될 수 있다는 기대감으로 유로화가 5주 만에 최저치를 기록했다는 점도 달러 강세 요인이다. 역외 위안화는 경기부양 기대감으로 달러화 대비 강세를 보였지만 멕시코 페소화는 약세를 보이며 신흥국 환율이 혼조세를 나타냈다. 미국 재무부가 채권 발행 계획과 1월 31일 발표를 앞두고 이번 주 발표한 GDP 성장률과 PCE 물가지수에 주목하면서 국채수익률이 오르고 있다. 특히 CME는 FedWatch를 통해 연준의 3월 금리인하 가능성이 점쳐진다고 보도했다. 한 달 전에는 88세였습니다. %에서 현행 41%로 하향 조정된 것도 금리 상승 요인이다. 1/24 글로벌 금융시장 동향 ◆ 미국 주식시장 – DOW : 37,905.45p (-96.36p, -0.25%) – S&P500 : 4,864.60p (+14.17p, +0.29) %) – NASDAQ : 15,425.94p (+65.65p, +0.43%)- Russell 2000: 1,976.27p (-7.11p, -0.36%)◆ 한국관련- MSCI Korea Index ETF: $58.92 (+0.39, +0.67%)- MSCI Emerging Index ETF: $38.38 (+0.33, + 0.87%) – Eurex kospi 200 : 336.50p (+0.05p, +0.01%) – NDF환율(1개월계약) : 1,336.34원 / 전일대비 2원 상승 예상 – 필라델피아반도체 : 4,415.26 ( +28.66, +0.65%)◆ 외환시장- 달러지수: 103.579 (+0.248, +0.24%)- 유로/달러: 1.0851 (-0.0032, -0.29%)- 달러/엔: 148.37 (+0.27, -0.18 %)- 파운드/달러: 1.2689 (-0.0020, -0.16%)◆ 미국 국채 시장- 2년물: 4.3763% (-1.5bp)- 5년물: 4.0456% (+1.8bp)- 10년물: 4.1358 % (+3.1bp)- 30년: 4.3706% (+5.1bp)- 10Y-2Y: -24.05bp (4.54bp 반전 감소) (국채선물)- 2YR 국채: 102*19 (-0* 00 1/2, -0.02%)- 5년 국채: 107*24 1/4 (-0*04 1/4, -0.12%)- 10년 국채: 111*07 (-0*08 1/ 2 , -0.24%)- 미국 국채: 119*26 (-0*26, -0.67%)- 울트라 미국 국채: 125*17 (-1*27, -0.91%)◆ 상품시장 ($ , 단곡물, 구리(센트)- WTI: 74.37(-0.22, -0.29%)- 브렌트: 79.55(-0.30, -0.37%)- 금: 2,045.20(+7.60, +0.37%)- 은: 22.46(+ 0.27, +1.23%)- 아연(LME, 3M): 2,519.50(+63.00, +2.56%)- 구리: 379.35(+4.15, +1.10%)- 옥수수: 446.50(+1.00, +0.22%)- 밀: 596.50 (+1.75, +0.29%) – 대두 : 1,239.50 (+15.00, +1.23%)
